Euro Membukukan Kerugian Moderat di Tengah Meningkatnya Peluang Kenaikan Suku Bunga The Fed, Ketegangan Timur Tengah

• EUR/USD melemah ke sekitar 1,1375 pada awal sesi Asia hari Jumat.
• Para pedagang memprakirakan sekitar 67,5% kemungkinan bahwa The Fed akan kembali menaikkan suku bunga pada pertemuan bulan Oktober.
• Presiden Iran mengatakan AS ‘harus memilih’ apakah akan mengakhiri perang.

Pasangan mata uang EUR/USD diperdagangkan dengan pelemahan tipis di dekat 1,1375 selama awal perdagangan sesi Asia pada hari Jumat. Dolar AS (USD) menguat terhadap Euro (EUR) di tengah sinyal hawkish dari para pejabat Federal Reserve (The Fed) dan minimnya kemajuan antara perundingan AS–Iran. Para pedagang bersiap menghadapi pidato para pejabat The Fed nanti pada hari Jumat.

Imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 30 tahun mencapai level tertinggi 5,501%, level yang tidak terlihat sejak Juni 2004, sementara imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun naik ke 5,223%, level yang tidak dicapai sejak Juni 2007. Para pedagang meningkatkan taruhan mereka pada kenaikan suku bunga Federal Reserve lagi karena harga minyak naik, ekonomi AS tetap tangguh, dan para pengambil kebijakan The Fed menyampaikan pernyataan hawkish.

Presiden The Fed Philadelphia Anna Paulson mengatakan pada hari Kamis bahwa pengetatan tambahan mungkin diperlukan jika ekonomi terus berkembang sesuai prakiraan. Ia menambahkan bahwa inflasi masih jauh di atas target 2% The Fed.

Menurut CME FedWatch Tool, pasar saat ini memprakirakan hampir 67,5% peluang kenaikan suku bunga acuan pada bulan Oktober, naik dari 55,4%  seminggu sebelumnya dan 11% sebulan sebelumnya.

Sementara itu, pembicaraan antara Amerika Serikat (AS) dan Iran menunjukkan sedikit tanda kemajuan. Presiden Iran Masoud Pezeshkian mengatakan bahwa terserah AS untuk memutuskan apakah akan mengakhiri perangnya terhadap Republik Islam, karena Teheran tidak ingin terus berperang, menurut Fox News. Namun, negosiasi terhenti karena tidak ada pihak yang ingin menyerahkan daya tawarnya, menurut komentar kepada Reuters dari dua sumber Iran.

Ketidakpastian seputar negosiasi AS–Iran dan konflik Timur Tengah yang masih berlangsung dapat mendorong arus safe haven, mendukung Greenback dan menjadi hambatan bagi pasangan mata uang utama ini.

Euro tetap melemah karena spread melebar meski sentimen Jerman membaik

Para ahli strategi di Scotiabank mencatat bahwa Euro "mempertahankan nada yang lemah," dengan pergerakan harga masih mencerminkan "pelebaran berkelanjutan pada spread front-end di satu sisi dan kekhawatiran UE yang masih berlangsung mengenai dampak potensi larangan ekspor diesel oleh AS di sisi lain (meski ada bantahan AS kemarin bahwa mereka tidak akan memberlakukan larangan 90 hari)." Dari sisi data, mereka menyoroti bahwa survei IFO Jerman "membaik sedikit lebih dari yang diprakirakan pada bulan September, dengan Indeks Iklim Bisnis menguat ke 89,9 dan Ekspektasi naik ke 90,4." Scotiabank menambahkan bahwa "data sentimen IFO telah menyimpang (secara tidak biasa) dari PDB Jerman sejak 2024," tetapi "efek jeda masih terlihat" dan "sentimen yang membaik agak lebih selaras dengan tren pertumbuhan yang menguat dalam perekonomian."

Hammack dari The Fed menandai risiko inflasi ke sisi atas, membuat para bull Dolar tetap waspada

Hammack dari The Fed menyampaikan pesan yang tegas hawkish, dengan skor FXS Speechtracker 7,4/10, hanya sedikit lebih lunak dibandingkan rata-rata historis 7,6/10. Penekanan bahwa "stabilitas harga adalah tanggung jawab bank sentral" disertai peringatan bahwa inflasi tetap tinggi di tengah permintaan yang solid dan risiko yang cenderung ke sisi atas menegaskan komitmen kuat terhadap kebijakan restriktif. Peringatan bahwa inflasi tinggi yang berkepanjangan menjadi lebih sulit dikendalikan memperkuat ekspektasi bahwa The Fed akan menolak pelonggaran dini, sebuah latar belakang yang biasanya mendukung Dolar.

Indeks Sentimen Fed FXS turun 0,46 poin ke 148,18, menandakan pullback moderat dalam intensitas hawkish dibandingkan komunikasi terbaru. Namun, dengan indeks yang masih jauh di wilayah hawkish dan jauh di atas angka netral 100, nada kebijakan secara keseluruhan tetap restriktif meskipun ada sedikit pelunakan yang tercermin dalam FXS Speechtracker.

Analisis Teknis: EUR/USD tetap bernuansa bearish di tengah kondisi jenuh jual

Pada grafik harian, EUR/USD melanjutkan penurunannya di bawah Bollinger middle band 20 hari dan simple moving average (SMA) 100 hari, yang keduanya bertindak sebagai cap di sisi atas. Posisi di bawah moving average harian utama ini memperkuat bias bearish jangka pendek, meskipun pembacaan Relative Strength Index (RSI) terbaru di 25,13 menunjukkan kondisi jenuh jual yang dapat memperlambat penurunan alih-alih membalikkan arah secara tegas.

Pada sisi negatifnya, support terdekat diberikan oleh Bollinger Band bawah di 1,1355, tempat tekanan jual bisa tertahan. Pada sisi atas, resistance awal terlihat di SMA 100 hari di 1,1532, diikuti dekat oleh Bollinger middle band 20 hari di 1,1535, sementara penghalang yang lebih signifikan muncul di Bollinger Band atas di dekat 1,1715, yang untuk saat ini akan membatasi setiap pemantulan korektif yang lebih dalam.

(Analisis teknis dalam berita ini ditulis dengan bantuan alat AI. Pelajari lebih lanjut.)